Gestión de la Tesorería y de las Inversiones Financieras

MÓDULO 1: EL DEPARTAMENTO DE TESORERÍA. 18H
D. José Moreno.

1.1.Definición y ámbito de la gestión de tesorería:
1.2.La nueva concepción del departamento de tesorería:

MÓDULO 2: ESTRUCTURA ÓPTIMA DE CAPITAL. 18H
D. Javier Catalina.

2.1.Financiar un negocio: por qué, cómo, hasta dónde.
2.2.La estructura óptima: fondos propios versus financiación ajena.
2.3.La teoría del apalancamiento financiero.
2.4.Instrumentos de autofinanciación.

MÓDULO 3: FUENTES DE FINANCIACIÓN. 18H
D. Javier Catalina.

3.1.El endeudamiento bancario.
3.2.Otros medios de financiación:

MÓDULO 4: INVERSIONES FINANCIERAS DE LA EMPRESA. 18h
D. Javier Catalina.

4.1. ¿Qué hacer con los excedentes de tesorería?
4.2. Combinando rentabilidad y riesgo: la colocación de excedentes
4.3. Instrumentos de colocación de excedentes de tesorería. Cuentas y depósitos. Letras, repos, pagarés, ... Fondos. Descuentos por pronto pago de proveedores.
4.4. Inversiones a medio plazo. Acciones. Obligaciones y bonos. Otras alternativas.


MODULO 5: RELACIONES CON LAS ENTIDADES FINANCIERAS. 18H
D. Carlos Linares.

5.1.El negocio bancario:
5.2.Objetivos de la negociación:
5.3.Fases de la negociación:
5.4.Cómo evaluar la calidad de los servicios bancarios.
5.5.La competencia en el sector bancario.
5.6.El caso particular de las PYMES:

MÓDULO 6: FLUJO DE FONDOS OPERATIVO EN EUROS. 18H
D. Fernando Moroy.

6.1.Los cobros operativos en euros:
6.2.Los pagos operativos en euros.
6.3.Las nuevas tendencias en los medios de cobro/pago.

MODULO 7: INSTRUMENTOS DE COBRO Y PAGO INTERNACIONALES. 18H
D. Fernando Moroy.

7.1.Sistema SWIFT (básico) y sistema bancario de corresponsalía.
7.2.Sistemas de compensación nacional e internacional.
7.3.Funcionamiento de los instrumentos de cobro y pago internacionales.
7.4.Settlement.

MÓDULO 8: POSICIÓN DE RIESGO DE LA EMPRESA. 18H
D. Fernando Moroy.

8.1.Instrumentos para la gestión del riesgo:
8.2.Análisis de las curvas de tipos de interés:
8.3 Valoración de productos financieros derivados: Fra's y Swap's de tipos de interés.

MODULO 9: CASH POOLING. 18H
D. Carlos Linares

9.1.Modelos de tesorería internacional:
9.2.Estructuras de cuentas eficientes y opciones para la centralización de tesorría.
9.3.Cash pooling en un entorno multinacional.
9.4.Cash pooling en otros centros.
9.5.Etorno legal y fiscal del cash pooling europeo.
9.6.Centros de Servicios compartidos.

MODULO 10. E-treasury. 18H
D. Carlos Linares.

10.1.La gestión electrónica de tesorería (GET).
10.2.Las previsiones de tesorería.
10.3.Los sistemas de información de tesorería.
10.4.El intercambio electrónico de datos (EDI) en la gestión de tesorería.
10.5.Los cobros y pagos electrónicos.
10.6.Incidencia de las nuevas tecnologías en el ciclo de caja.